Netflix Warner Bros. ha accettato di pagare tutto in contanti per Discovery, rivedendo il suo accordo da 72 miliardi di dollari nel tentativo di evitare l’offerta pubblica di acquisto ostile della Paramount.
Inizialmente Netflix aveva accettato di acquistare la società con un mix di contanti e azioni. Azionisti, Netflix e Warner Bros. Per addolcire l’offerta di oggi annuncio Invece, Netflix pagherà tutto in contanti. In caso di successo, l’acquisto di Netflix includerebbe HBO Max, WB Studios e altre risorse.
Il prezzo è invariato a $ 27,75 per azione e Warner Bros. aprile 2026 punta al voto degli azionisti. Il piano originale prevedeva che Netflix vendesse ogni Warner Bros. $ 23,25 in contanti e $ 4,50 in azioni Netflix per acquistare le azioni.
L’accordo rivisto “semplifica la struttura della transazione”, “accelera il percorso verso il voto degli azionisti della WBD” e “fornisce maggiore certezza sul prezzo che gli azionisti della WBD riceveranno alla chiusura, eliminando la volatilità basata sul mercato”, secondo il comunicato stampa di oggi. Netflix prevede di finanziare l’accordo con “una combinazione di liquidità, linee di credito disponibili e finanziamenti impegnati”.
L’acquisto in corso di Warner Bros. da parte di Netflix ha un valore patrimoniale di 72 miliardi di dollari e un valore aziendale di 82,7 miliardi di dollari, che include sia capitale proprio che debito. La Paramount Skydance sta cercando di far naufragare l’accordo con la propria offerta di acquistare la Warner Bros. in un tentativo di acquisizione ostile che include una causa intentata contro la Warner Bros. la scorsa settimana.
La Paramount ha offerto 108,4 miliardi di dollari a 30 dollari per azione, ma sta cercando di acquistare l’intera società Warner Bros. Discovery, mentre l’accordo di Netflix riguarda solo le divisioni di streaming e studi cinematografici. Il consiglio di amministrazione della Warner Bros. vuole completare uno spin-off separato della sua divisione TV via cavo, cosa che non sarebbe possibile se l’acquisizione ostile della Paramount avesse successo. Si prevede che lo spin-off sarà completato prima della chiusura della vendita a Netflix e l’entità spin-off si chiamerà Discovery Global.
