Hanno firmato ad agosto 33.271 Secondo gli ultimi dati pubblicati dall’Istituto Nazionale di Statistica (INE), i mutui per la casa sono aumentati del 7,5% rispetto a un anno fa. Inoltre, l’importo medio di queste transazioni è il seguente: 169.650 euroChe cosaRappresenta un aumento tra gli anni 15,5%.
Dietro questo aumento si nasconde un fatto sospetto: l’aumento dei mutui immobiliari viene considerato rischioso. L’11,7% dei nuovi prestiti per l’acquisto di una casa aveva un “rapporto prestito/valore” (LTV) superiore all’80% nel secondo trimestre dell’anno. In altre parole, l’importo di questi prestiti ha superato l’80% del valore dell’immobile, superando l’importo massimo del finanziamento solitamente concesso dalle banche e fissato come limite precauzionale dopo la crisi finanziaria.
La cosa più sorprendente è che il peso di queste tipologie di mutui sul totale è quasi raddoppiato dalla fine del 2023 (con un LTV superiore all’80%). 6,1%. Ora, un anno e mezzo dopo, ha raggiunto l’11,7%, il livello più alto dal terzo trimestre del 2019.
Cosa causa questo aumento?
Gli esperti identificano diversi fattori dietro questo aumento. Da un lato, “L’aumento dei prezzi delle case cresce più velocemente del risparmio E cosa lo rende necessario? percentuale di finanziamento più elevataSoprattutto perché sempre più giovani acquistano prima degli investitori», spiega Juan Villén, direttore generale dei mutui di Idealista.
D’altra parte, “di conseguenza tassi di interesse più bassimolte istituzioni finanziarie Intensifichiamo la concorrenza per acquisire profili uno dei clienti più solvibili, Leggero allentamento dei limiti di finanziamentoma manteniamo criteri di rischio prudenti”, spiega il vicedirettore generale dell’UCI José Manuel Fernández.
stessa settimana Banchiere Ha avvertito che la banca stava entrando in concorrenza “irrazionale” nel mercato ipotecario spagnolo.
Inoltre, “modelli punteggio Tiene conto di diversi elementi (che valutano il rischio finanziario dei richiedenti); prominente tra questi LTV e reddito destinato al mutuo (idealmente non dovrebbe superare questo valore) 30%). Dato che i tassi scendono e gli affitti salgono, quest’ultima variabile deve essere migliorata può essere compensativo Man mano che il LTV elevato peggiora. Ad esempio, ci possono essere persone che desiderano l’83% del valore della casa, ma dedicano solo il 28% del proprio reddito per estinguere il prestito”, spiega José García Montalvo, professore di Economia all’Università Pompeu Fabra.
A questo, secondo García Montalvo, aggiunge: “Garanzie ICO per i giovani Anche questi potrebbero avere un certo impatto su questa variabilità, sebbene sia ancora difficile da misurare a causa della mancanza di dati storici. Il fatto è che se un giovane investe il 10%, l’LTV secondo le normative ufficiali è ancora del 90%, anche se le ICO garantiscono il 15%; “Ma in pratica c’è l’approvazione pubblica e il rischio è minore.”
Ci sono motivi di preoccupazione?
Lo sviluppo dell’LTV suggerisce un rischio più elevato, ma per ora gli esperti concordano su questo Non c’è motivo di farsi prendere dal panico.
Dopo la crisi finanziaria del 2008I limiti dei prestiti sono molto chiari. le normative sono molto caute Per evitare una situazione come quella vissuta quando l’economia entrò in recessione e la disoccupazione aumentò, molte persone avevano livelli di debito molto elevati e andarono incontro al default. Durante quel periodo, la capacità finanziaria è diminuita e i default delle banche sono aumentati. Inoltre, con il calo dei prezzi delle case, coloro che non riuscivano a pagare i propri debiti spesso dovevano alla banca più del valore di mercato dei loro appartamenti.
Proprio adesso. “In ogni caso non è possibile ridurre le rigidità perché la BCE non ha intenzione di scherzare. Se una banca apre la mano più del dovuto, potrebbe trovarsi nei guai. Ciò dà grande fiducia nel fatto che non siamo in un processo simile a quello che abbiamo vissuto in passato”, afferma Montalvo.
Inoltre, La stragrande maggioranza dei mutui sono emessi a tasso fisso.Pertanto la rata mensile non aumenterà mai e i salari normalmente si rivaluteranno almeno con l’inflazione, riducendo nel tempo lo sforzo economico.
Inoltre c’è anche Il valore della casa non sembra diminuire a breve termine, in un contesto eccesso di domanda e diminuzione dell’offerta. Questa dinamica funge da copertura contro rallentamenti dell’attività che potrebbero comportare un calo dei prezzi immobiliari.
Per questi motivi”L’aumento del LTV non è preoccupante nel breve termine; Questa è in realtà una buona notizia perché consente ai richiedenti con risparmi limitati di accedere agli alloggi. Dovremo vedere se l’aumento inizierà a consolidarsi o ad aumentare e, soprattutto, dovremo monitorare i livelli di occupazione e l’apprezzamento dei prezzi delle case come fattori chiave”, sostiene Villén.
Fernández è d’accordo su questo punto e sottolinea: “Sì, si consiglia di monitorarne lo sviluppo; “Il fatto che il 12% dei mutui superi l’80% del valore stimato rappresenta una ripresa modesta, ma su livelli gestibili e coerenti con l’evoluzione del mercato.”
Montalvo aggiunge un’altra importante informazione da seguire attentamente oltre al LTV: Fase 2. “Questo ne è un indizio Misura l’evoluzione dei default di oltre 30 giorni e questo tasso è in aumento, quindi dovremmo stare attenti; Si tratta di una fase prima del default, misurata da oltre 90 giorni di mancato pagamento, ma “può solo fare tendenza”, conclude. Per ora, il tasso di insolvenza bancaria è leggermente aumentato ad agosto rispetto al mese precedente; Questo è qualcosa che non accadeva da gennaio e ora è rimasto allo stesso livello. 2,93%.
