L’oro si aggira intorno al livello di 4.600 dollari dopo non essere riuscito a superare il massimo record di 4.640 dollari
I forti dati sull’occupazione e sulla produzione negli Stati Uniti aumentano le aspettative per una pausa della Fed.
La coppia XAU/USD sta formando un potenziale modello H&S con la sua scollatura a 4.570 dollari.
GolVenerdì d (XAU/USD) cercherà una direzione nell’area dei 4.600 dollari. Il metallo prezioso non è riuscito a superare il suo massimo storico a 4.640 dollari, gravato dal rafforzamento del dollaro USA giovedì, ma i tentativi al ribasso finora sono rimasti limitati al di sopra dell’area dei 4.570 dollari.
I dati macroeconomici statunitensi pubblicati giovedì hanno mostrato un inaspettato calo delle richieste settimanali di disoccupazione. Questi numeri, uniti ai significativi miglioramenti nelle condizioni di produzione nell’Empire State di New York e agli indici di produzione della Fed di Filadelfia, hanno costituito ulteriori ragioni per cui la Federal Reserve ha mantenuto i tassi di interesse invariati per qualche tempo.
Analisi tecnica: è in corso un rapporto testa e spalle ribassista
La coppia XAU/USD viene scambiata a 4.606$, un valore praticamente piatto sul grafico giornaliero. Il trend più ampio rimane rialzista, con la media mobile semplice (SMA) a 100 periodi ascendente che fornisce un supporto dinamico vicino ai 4.480 dollari, ma ci sono segnali crescenti che il rally sta perdendo slancio.
La recente azione dei prezzi mostra un piccolo modello testa e spalle, un modello comune per i cambiamenti di tendenza. Inoltre, il Relative Strength Index (RSI) che si avvicina alla linea 50 suggerisce una divergenza ribassista. La linea della media mobile convergenza divergenza (MACD) rimane al di sotto della linea del segnale anche quando l’istogramma inizia a ridursi, indicando un indebolimento dello slancio ribassista.
Tuttavia, gli orsi dovranno superare la menzionata area dei 4.570 dollari (minimo 13-14 gennaio) per confermare una correzione più profonda. Più in basso, l’obiettivo è la confluenza del massimo del 6 gennaio e del già citato 100 SMA appena sotto i 4.500 dollari. Al rialzo, sopra i 4.640 dollari, i prossimi obiettivi sarebbero le estensioni di Fibonacci del 127,2% e del 161,8% del rally dell’8-12 gennaio rispettivamente a 4.689 dollari e 4.763 dollari.
(L’analisi tecnica di questa storia è stata scritta utilizzando uno strumento AI.)
Domande frequenti sull’oro
L’oro ha svolto un ruolo chiave nella storia umana poiché è stato ampiamente utilizzato come riserva di valore e mezzo di scambio. A parte la sua lucentezza e il suo utilizzo in gioielleria, il metallo prezioso è attualmente ampiamente visto come un bene rifugio, il che significa che è considerato un buon investimento durante i periodi turbolenti. L’oro è anche ampiamente visto come una copertura contro l’inflazione e le svalutazioni valutarie perché non dipende da un emittente o governo specifico.
Le banche centrali sono le maggiori detentrici di oro. Nel loro obiettivo di sostenere le proprie valute durante i periodi turbolenti, le banche centrali tendono a diversificare le proprie riserve e ad acquistare oro per migliorare la forza percepita dell’economia e della valuta. Grandi riserve auree possono essere fonte di fiducia nella solvibilità di un paese. Le banche centrali hanno aumentato le loro riserve di 1.136 tonnellate di oro nel 2022, per un valore di circa 70 miliardi di dollari, secondo i dati del World Gold Council. Si tratta dell’acquisto annuale più alto mai registrato. Le banche centrali dei mercati emergenti come Cina, India e Turchia stanno rapidamente aumentando le loro riserve auree.
L’oro ha una correlazione inversa con il dollaro USA e i titoli del Tesoro USA, che rappresentano sia riserve importanti che beni rifugio. Quando il dollaro si deprezza, i prezzi dell’oro tendono ad aumentare, consentendo agli investitori e alle banche centrali di diversificare i propri asset durante i periodi turbolenti. L’oro è anche inversamente correlato agli asset rischiosi. Un rally del mercato azionario tende a indebolire i prezzi dell’oro, mentre le vendite nei mercati più rischiosi tendono a favorire il metallo prezioso.
Il prezzo può variare in base a diversi fattori. L’instabilità geopolitica o il timore di una profonda recessione possono rapidamente far aumentare i prezzi dell’oro a causa del suo status di bene rifugio. Essendo un asset non redditizio, l’oro tende a salire quando i tassi di interesse sono più bassi, mentre i costi monetari più elevati di solito gravano sul metallo giallo. Tuttavia, la maggior parte dei movimenti dipende dal comportamento del dollaro statunitense (USD) quando l’asset è valutato in dollari (XAU/USD). Un dollaro forte tende a tenere sotto controllo i prezzi dell’oro, mentre un dollaro più debole probabilmente spingerà i prezzi dell’oro più in alto.
