Il petrolio statunitense West Texas Intermediate (WTI) viene scambiato intorno ai 65,95 dollari al momento in cui scrivo martedì, in ribasso dello 0,68% durante la sessione, dopo aver toccato il massimo di sei mesi di 67,23 dollari lunedì. L’inversione ribassista arriva mentre gli investitori valutano i rischi geopolitici in corso in Medio Oriente rispetto ai fattori macroeconomici che potrebbero pesare sulla domanda.
Le tensioni tra gli Stati Uniti (USA) e l’Iran rimangono al centro dell’attenzione. I colloqui diplomatici continueranno a Ginevra questa settimana mentre Washington continua ad esercitare pressioni politiche e militari su Teheran. Le esercitazioni navali iraniane nello Stretto di Hormuz, attraverso il quale si muovono circa 20 milioni di barili al giorno, hanno ravvivato i timori di possibili interruzioni delle forniture. Questo contesto continua a sostenere un premio per il rischio geopolitico ancorato ai prezzi del petrolio greggio.
Allo stesso tempo vi è la prospettiva di un’offerta più ricca sul mercato a medio termine. L’Energy Information Administration (EIA) statunitense prevede che le scorte globali aumenteranno poiché si prevede che la crescita della produzione supererà il consumo. L’agenzia prevede che le scorte globali aumenteranno in media di 3,1 milioni di barili al giorno quest’anno, al di sopra dell’aumento previsto nel 2025. Queste previsioni suggeriscono un contesto di mercato potenzialmente più equilibrato o addirittura con un eccesso di offerta nel corso dell’anno.
Inoltre, l’incertezza commerciale è riemersa dopo che il governo degli Stati Uniti ha annunciato l’intenzione di imporre nuove tariffe per la sicurezza nazionale a seguito di una sentenza della Corte Suprema che invalida alcune tariffe precedenti. È stata menzionata una proposta di tariffa globale del 15%, riaccendendo le preoccupazioni sulla crescita globale e sulla domanda di energia.
In questo contesto contrastante, il declino del WTI riflette un mercato diviso tra i rischi geopolitici in atto dal lato dell’offerta e le crescenti domande sulle prospettive della domanda globale. L’attenzione ora si rivolge al rilascio dei dati settimanali sulle scorte di petrolio greggio da parte dell’American Petroleum Institute (API) nel corso della giornata, che potrebbero fornire una nuova direzione per i prezzi a breve termine.
Analisi tecnica del WTI
Sul grafico a 4 ore, il WTI US OIL viene scambiato a 65,97$. L’orientamento a breve termine è leggermente rialzista poiché il prezzo si colloca comodamente al di sopra delle medie mobili semplici (SMA) in aumento di 50 e 100 periodi raggruppate tra $ 64,50 e $ 64,00, rafforzando un trend rialzista sottostante dalla linea di supporto ascendente stabilita che ha guidato il prezzo più in alto da sotto i $ 60. Il Relative Strength Index (RSI) è sceso a 53 dopo un periodo in territorio di ipercomprato superiore a 70, suggerendo che lo slancio si è normalizzato senza uno spostamento decisivo a favore dei venditori, mentre il precedente superamento della precedente zona di reazione della linea di tendenza vicino a 65,20 dollari sottolinea che gli acquirenti hanno ancora il controllo della struttura a breve termine.
La resistenza immediata si trova ai massimi recenti vicino a $ 67,00, che hanno limitato il recente avanzamento e rimangono il livello che i rialzisti devono superare per estendere il trend rialzista verso massimi più alti. D’altra parte, il supporto iniziale è visto tra 66,20$ e 65,90$, dove i recenti ribassi si sono stabilizzati, con un supporto più forte che emerge vicino alla confluenza della SMA a 50 periodi e della linea di tendenza crescente nell’area 64,50$. Una rottura al di sotto di quest’area esporrebbe il prossimo supporto a circa 63,50 dollari, mentre un aumento sostenuto sopra i 67,00 dollari aprirebbe la strada verso il livello superiore di 60 dollari e rafforzerebbe la tendenza rialzista prevalente.
(L’analisi tecnica di questa storia è stata scritta utilizzando uno strumento AI.)
