LUI settore tecnologico Tornò al centro dei tavoli operatori. Il principale indice del mercato azionario Il Nasdaq torna ai record e i vantaggi delle scommesse per gli investitori intelligenza artificiale Il rialzo del mercato azionario ha avuto nuovamente risonanza sul mercato.
La ripresa è avvenuta solo pochi mesi fa, tra la fine del 2025 e l’inizio di quest’anno. Si è discusso della possibilità di sopravvalutazione del settore in generale e dell’intelligenza artificiale in particolare. Oltre a produrre Ondate di vendite in settori le cui attività saranno gravemente danneggiate dall’ascesa dell’intelligenza artificiale, tra loro software o la gestione patrimoniale stessa.
Su questo gli esperti concordano Il settore continua a crescere strutturalmente con investimenti solidiConsente agli ambienti digitali di crescere e a tutto di essere alimentato o alimentato dall’intelligenza artificiale. Ma di questo ne sono consapevoli Per trasferire questo fatto in borsa, per modificarlo e per confermare se la valutazione è corretta o meno, è necessario dividere il settore per aree.: hardwaresemiconduttori, iperscaler e software.
“LUI hardware e i semiconduttori sono molto apprezzati, ma queste valutazioni sono supportate da una crescita molto forte e da livelli di investimento eccezionalmente elevati.. Le aziende con capacità uniche o posizioni critiche nella catena di fornitura ottengono risultati particolarmente positivi”, ha affermato Kristofer Barrett, responsabile globale delle azioni di Camignac e gestore del fondo Carmignac Investment. Gli hyperscaler, i maggiori investitori dell’intelligenza artificiale, sembrano ugualmente apprezzatigli esperti credono di sì. I profitti del settore vengono reinvestiti nelle infrastrutture, afferma Barrett, aggiungendo: “Ma questa spesa è progettata per supportare la crescita futura man mano che la capacità diventa operativa”.
Su questo punto gli esperti consultati concordano recensioni software è più basso ma l’incertezza è più alta. Gli investitori continuano a impressionare Stanno cercando di discernere i futuri vincitori dell’intelligenza artificiale Il numero dei possibili perdenti ha influito negativamente sull’intero settore.
Più in generale, Frank Thormann, global equity manager di Schroders, ritiene: Le valutazioni del settore tecnologico “offrono un punto di ingresso interessante” “Poiché è diventato più economico negli ultimi mesi, fino a quando non si è verificata una convergenza abbastanza significativa tra i multipli tecnologici e il resto del mercato statunitense, ora viene scambiato a livelli simili all’indice generale.”
Gli investitori professionali vedono Differenze di opportunità negli Stati Unitiil mercato è molto più ampio; EuropaA causa della minore esposizione all’intelligenza artificiale; E AsiaUn riferimento nei semiconduttori.
La previsione di crescita dei profitti del settore è più forte negli Stati Uniti che in altre aree geografiche e quindi gli esperti ritengono che sia giunto il momento di scommettere su valori oltre gli standard. I Sette Magnifici (Amazon, Alphabet, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia, Tesla). Daniel Rainville di Generali Investments, gestore del fondo Sycomore Sustainable Technology, ritiene che gli Stati Uniti abbiano un’ampia gamma da offrire: Le maggiori opportunità si trovano nelle società di infrastrutture di intelligenza artificiale e software Dispone di infrastrutture di qualità.
ASMLha un potenziale fino al 20% e Quello di Nokia Mentre scommettono sull’Europa, in Asia si concentrano su quelli quotati in relazione alle catene del valore: Eugenioo relativi all’energia per i data center Tecnologie Delta LUI Samsung Elettromeccanico. Non dimenticare la Cina, dove si trovano gli operatori dei data center GDSma anche Baidu, controlla un’azienda cinese leader nei semiconduttori per l’intelligenza artificiale.
Barret impressiona l’Asia con il taiwanese TSMCIl principale produttore mondiale di chip è in una posizione di leadership. Nel campo delle memorie ad alte prestazioni, preferiamo: SK Hynix. Così come altre aziende come Nitto Boseki, Ibiden e Asia Vital Components.
Barret ora lascia spazio ad Awesome. AmazzoniaSecondo gli esperti, questa percentuale può raggiungere il 15%, grazie al servizio cloud AWS, che ha investito molto per diventare leader nel business del cloud AI.
Aymeric Gastaldi, direttore azionario internazionale di Edmond de Rothschild AM indirettamente disponibile, in titoli che, a suo avviso, beneficiano dell’espansione dell’intelligenza artificiale. Qui l’Europa giocherà un ruolo importante nei portafogli degli investitori. Questo manager è dedicato utilitàdall’inizio alla fine Severn Trent, Veolia o Terna; costruzione con Eiffage o Vinci; energia dalla tua mano Totale, Larghezza e Tecnica; e industriale, con le scommesse Siemens, Sandvik ed Epiroc. “Presentano profili relativamente difensivi e sono meno esposti alle fluttuazioni legate al ciclo tecnologico”, spiega Gastaldi.
Thormann afferma che gli investitori sono “scettici” riguardo alla durata del ciclo di investimento, ma la sua opinione è questa: Queste aziende continueranno a investire nelle infrastrutture di intelligenza artificiale e, ancora una volta, il consenso sottovaluta l’importanza dei loro investimenti. “Ciò fa ben sperare per la catena del valore, in particolare per le aziende di hardware AI e semiconduttori o apparecchiature per semiconduttori”, ritiene. Nonostante questa dinamica positiva, molti di questi titoli hanno subito un forte calo dall’inizio del quarto trimestre, sottolinea, “attualmente vengono scambiati a valutazioni interessanti, sostenuti da un solido slancio fondamentale e buoni risultati”.
Per quanto riguarda I magnifici settelo affermano gli esperti Continuano ad essere analizzati i loro elevati investimenti nell’intelligenza artificiale e se riescono a riflettere rapidamente questa spesa sui risultati. Per questo motivo credono di essere più sotto pressione nel breve termine rispetto ad altri titoli, ma ci sono nomi come: Amazon, Nvidia o Alphabet Possono fornire agli investitori rendimenti superiori al 15% nel medio termine.
