L’EUR/USD diventa negativo nel corso della giornata, scendendo sotto 1,1600 per il secondo giorno consecutivo a causa dell’avversione al rischio mentre gli investitori attendono i risultati di NVIDIA e digeriscono i dati e gli ordini sull’occupazione negli Stati Uniti in vista del rapporto sui salari non agricoli di giovedì. La coppia è scambiata a 1,1586, in ribasso dello 0,04%.
L’euro crolla per il secondo giorno mentre il nervosismo a Wall Street, il dollaro più forte e i dati statunitensi pesano sul sentiment in vista dei risultati di NVIDIA
Le speculazioni su una possibile bolla dell’intelligenza artificiale stanno mettendo a dura prova Wall Street e le azioni stanno tendendo al ribasso. I dati statunitensi hanno rivelato la prima stampa delle richieste di sussidio di disoccupazione dopo la chiusura del governo, con gli investitori che tengono d’occhio anche i verbali dell’ultima riunione del Federal Open Market Committee (FOMC).
I funzionari della Fed avevano espresso commenti aggressivi nelle ultime due settimane, ma i dati recenti avevano aumentato la probabilità di un taglio del tasso di 25 punti base alla riunione di dicembre. Tuttavia, un forte rapporto sull’occupazione non agricola pubblicato giovedì potrebbe innescare una rivalutazione per un ulteriore allentamento il mese prossimo.
Anche l’euro è sotto pressione a causa della forza del dollaro. L’indice del dollaro americano (DXY), che replica la performance della valuta americana rispetto alle altre sei valute, è salito dello 0,04% a 99,57.
Il dossier di martedì risulta disperso in Europa. Mercoledì, gli economisti si aspettano che l’inflazione della zona euro rimanga invariata, con l’indice armonizzato dei prezzi al consumo (HICP) e l’HICP core che rimangono vicini all’obiettivo del 2% della Banca Centrale Europea (BCE).
Market Movers giornalieri: EUR/USD crolla su dati USA contrastanti
- L’elenco economico degli Stati Uniti ha registrato 232.000 richieste iniziali di disoccupazione per la settimana terminata il 18 ottobre, ha affermato il Dipartimento del Lavoro. Il Dipartimento del Commercio ha reso noto che gli ordini alle fabbriche per agosto sono aumentati dell’1,4%, in linea con le stime del calo del -1,3% di luglio.
- Il presidente della Fed di Richmond, Thomas Barkin, ha affermato che il doppio mandato della Fed è “in equilibrio”, citando rischi al rialzo per l’inflazione e rischi al ribasso per il mercato del lavoro. Ha sottolineato che la mancanza di dati economici ufficiali rende difficile per i politici valutare la situazione attuale della Fed.
- Il governatore della Fed Christopher Waller ha adottato un tono più accomodante, descrivendo il mercato del lavoro come “debole”. Ha aggiunto che le aspettative di inflazione rimangono ben ancorate e ha osservato che l’inflazione core è ora vicina all’obiettivo del 2% della Fed.
- Secondo lo strumento FedWatch del CME, i mercati stimano ora una probabilità del 50% di un taglio dei tassi alla riunione di dicembre, in aumento rispetto al 46% di inizio giornata, ma ancora al di sotto della probabilità del 67% vista la scorsa settimana.
- In Europa, l’IPCA dovrebbe salire al 2,1% a ottobre, invariato rispetto all’anno precedente, e in aumento dello 0,2% su base mensile dallo 0,1%. Si prevede che l’IPCA core rimanga invariato al 2,4% su base annua.
Prospettive tecniche EUR/USD: scende sotto 1.1600, i trader puntano a 1.1550
La coppia EUR/USD è scesa per il terzo giorno consecutivo e ha rotto la SMA (media mobile semplice) a 20 giorni a 1,1580, aprendo la porta a un ulteriore ribasso. Una rottura sopra 1.1550 esporrà 1.1500. Al contrario, se la coppia EUR/USD superasse 1,1600, la valuta comune potrebbe rimanere intrappolata nell’intervallo 1,1600-1,1650. Un superamento di quest’ultima esporrebbe la SMA a 100 giorni a 1,1659.
Domande frequenti sull’euro
L’euro è la valuta dei 20 paesi dell’Unione Europea che appartengono alla zona euro. È la seconda valuta più scambiata al mondo dopo il dollaro americano. Nel 2022, rappresentava il 31% di tutte le transazioni in valuta estera, con un fatturato medio giornaliero di oltre 2,2 trilioni di dollari al giorno. EUR/USD è la coppia valutaria più scambiata al mondo, rappresentando circa il 30% di tutte le transazioni, seguita da EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) ed EUR/AUD (2%).
La Banca Centrale Europea (BCE) con sede a Francoforte, in Germania, è la banca di riserva dell’Eurozona. La BCE fissa i tassi di interesse e gestisce la politica monetaria. Il compito principale della BCE è mantenere la stabilità dei prezzi, il che significa controllare l’inflazione o stimolare la crescita. Il loro strumento principale è aumentare o abbassare i tassi di interesse. Tassi di interesse relativamente elevati – o l’aspettativa di tassi di interesse più elevati – di solito avvantaggiano l’euro e viceversa. Il Consiglio direttivo della BCE prende le decisioni di politica monetaria in otto riunioni all’anno. Le decisioni vengono prese dai capi delle banche nazionali della zona euro e da sei membri permanenti, tra cui la presidente della BCE Christine Lagarde.
I dati sull’inflazione dell’Eurozona, misurati dall’indice armonizzato dei prezzi al consumo (HICP), sono un’importante misura econometrica per l’euro. Se l’inflazione aumenta più del previsto, soprattutto se è al di sopra dell’obiettivo del 2%, la BCE è costretta ad aumentare i tassi di interesse per riportarla sotto controllo. Tassi di interesse relativamente elevati rispetto ai suoi omologhi tendono a favorire l’euro poiché rendono la regione più attraente come luogo per gli investitori globali che desiderano investire i propri soldi.
I dati pubblicati misurano lo stato di salute dell’economia e possono avere un impatto sull’euro. Indicatori come il PIL, i PMI manifatturieri e dei servizi, le indagini sull’occupazione e sulla fiducia dei consumatori possono tutti influenzare la direzione della moneta unica. Un’economia forte è positiva per l’euro. Ciò non solo attirerà più investimenti esteri, ma potrebbe anche incoraggiare la BCE ad aumentare i tassi di interesse, il che rafforzerà direttamente l’euro. Altrimenti, è probabile che l’euro crolli se i dati economici sono deboli. Di particolare importanza sono i dati economici delle quattro maggiori economie dell’Eurozona (Germania, Francia, Italia e Spagna), che rappresentano il 75% dell’economia dell’Eurozona.
Un altro importante rilascio di dati per l’euro è la bilancia commerciale. Questo indicatore misura la differenza tra ciò che un paese guadagna dalle sue esportazioni e ciò che spende per le importazioni in un dato periodo. Quando un paese produce beni di esportazione desiderabili, la sua valuta aumenterà di valore esclusivamente grazie alla domanda aggiuntiva da parte di acquirenti stranieri che desiderano acquistare tali beni. Pertanto, un saldo commerciale netto positivo rafforza una valuta e viceversa, si applica un saldo negativo.
