La rupia indiana si riprende mentre lo slancio delle vendite da parte degli FII si indebolisce

Martedì la rupia indiana (INR) si è ripresa rispetto al dollaro statunitense (USD). La coppia USD/INR scende vicino a 90,20 mentre rallenta il ritmo dei deflussi esteri dal mercato azionario indiano.

Negli ultimi due giorni di negoziazione, gli investitori stranieri hanno ridotto le loro partecipazioni in media di Rs 100.000. 547,25 crore, che è inferiore al prezzo di vendita medio di Rs. 2.491,18 crore, è stato recuperato nei primi quattro giorni di negoziazione di questo mese.

Gli investitori istituzionali esteri (FII) hanno venduto incessantemente le loro partecipazioni nel mercato azionario indiano nella seconda metà dell’anno a causa del ritardo nell’annuncio di un accordo commerciale tra gli Stati Uniti e l’India. L’incertezza commerciale tra gli Stati Uniti e l’India ha ampliato il deficit fiscale dell’India e la forte domanda di dollari statunitensi nel mercato dei contratti a termine non consegnabili (NDF).

Tuttavia, le prospettive per la rupia indiana rimangono incerte poiché i principali negoziatori di India e Stati Uniti non hanno fornito indicazioni sui tempi necessari per raggiungere il consenso.

A livello nazionale, gli investitori attendono i dati sull’indice dei prezzi al consumo al dettaglio (CPI) di novembre, in uscita venerdì. Secondo un sondaggio Reuters del 4-8 dicembre, in India l’inflazione al dettaglio dovrebbe aumentare ad un tasso annuo dello 0,7%, più veloce dello 0,25% di ottobre.

Per quanto riguarda la politica monetaria della Reserve Bank of India (RBI) annunciata venerdì, il governatore Sanjay Malhotra ha rivisto le previsioni di inflazione per l’anno in corso al 2,0% dal 2,6% precedentemente previsto.

Riepilogo giornaliero dei Market Movers: i dati JOLTS statunitensi sui posti di lavoro vacanti e la politica della Fed vengono messi a fuoco

• La rupia indiana sta sostanzialmente sottoperformando il dollaro USA, anche se viene scambiata con cautela in vista dell’annuncio politico della Federal Reserve (Fed) di mercoledì.
• Al momento della stesura di questo articolo, l’indice del dollaro statunitense (DXY), che traccia il valore del biglietto verde rispetto alle sei principali valute, veniva scambiato in ribasso intorno a 99,00.
• Gli investitori sono fiduciosi che la Fed taglierà i tassi di interesse di 25 punti base (bps) dal 3,50% al 3,75% in occasione della riunione politica di dicembre in un contesto di indebolimento delle condizioni del mercato del lavoro.
• Alla fine di novembre, anche il presidente della Fed Bank di New York, John Williams, ha messo in guardia dal rallentamento della crescita economica e dalla debolezza della domanda di manodopera, sostenendo al contempo la necessità di ulteriori tagli dei tassi di interesse.
• “La crescita economica è rallentata e il mercato del lavoro ha iniziato a raffreddarsi”, ha affermato Williams, aggiungendo che c’è spazio per ulteriori aggiustamenti nel prossimo futuro.
• Poiché i trader rimangono fiduciosi che la Fed taglierà i tassi di interesse mercoledì, il principale driver per il dollaro USA sarà la previsione della banca centrale sulle prospettive di politica monetaria. Si prevede che i membri del Federal Open Market Committee (FOMC) sosterranno il mantenimento dei tassi di interesse all’inizio del 2026 poiché le pressioni inflazionistiche sono state ben al di sopra dell’obiettivo del 2% per mesi.
• Nella sessione di martedì, gli investitori si concentreranno sui dati sui posti di lavoro vacanti negli Stati Uniti di JOLTS, in uscita alle 15:00. GMT. Si prevede che i datori di lavoro statunitensi abbiano creato 7,2 milioni di nuovi posti di lavoro nel mese di ottobre.

Analisi tecnica: la coppia USD/INR si corregge intorno a 90,20

Al momento in cui scrivo, la coppia USD/INR viene scambiata a 90,3455. La media mobile esponenziale a 20 giorni (EMA) a 89,6159 è in aumento e la coppia rimane al di sopra di essa, mantenendo un orientamento rialzista.

Il Relative Strength Index (RSI) a 14 giorni è a 67,76 (rialzista) e si è ripreso da una condizione di ipercomprato, indicando uno slancio fermo che non è più eccessivamente esteso.

Rimanere al di sopra dell’EMA a 20 giorni manterrebbe il percorso di minor resistenza al rialzo, mentre chiudere al di sotto rischierebbe un pullback. Un aumento dell’RSI sopra i 70 indicherebbe condizioni di ipercomprato e potrebbe innescare un consolidamento. Il primo supporto si trova presso l’EMA a 20 giorni a 89,6159. D’altra parte, la coppia potrebbe spingere il trend rialzista vicino a 92,00 se dovesse superare il massimo storico vicino a 90,70.

(L’analisi tecnica di questa storia è stata scritta utilizzando uno strumento AI)