Venerdì un rovente rapporto sull’inflazione negli Stati Uniti e le crescenti tensioni tra Iran e Iran hanno spinto i prezzi dell’oro sopra i 5.260 dollari, registrando solidi guadagni di oltre l’1,20%. Al momento in cui scriviamo, la coppia XAU/USD viene scambiata a 5.261 dollari, toccando il massimo di un mese ed estendendo i guadagni per il settimo mese consecutivo.
Lo XAU/USD sale a nuovi massimi mentre i colloqui irrisolti tra Stati Uniti e Iran e i timori di inflazione supportano gli acquisti di beni rifugio
I colloqui tra Washington e Teheran si sono conclusi giovedì ma non hanno mostrato progressi significativi che possano impedire un attacco americano all’Iran. Recentemente, il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha dichiarato di non essere soddisfatto del modo in cui l’Iran ha negoziato. È stato vago sulla possibilità o meno di un cambio di regime nel paese, aggiungendo che Teheran si era dimenticata di pronunciare la parola d’oro “niente armi nucleari”.
Secondo NBC News, l’ambasciata americana a Gerusalemme ha consentito al personale non incaricato delle emergenze e alle famiglie di lasciare il Paese, adducendo rischi per la sicurezza. Nel frattempo, la CNN ha riferito che nessuna informazione suggerisce che l’Iran stia pianificando un missile balistico intercontinentale che potrebbe colpire gli Stati Uniti.
Dal punto di vista dei dati, l’indice dei prezzi alla produzione statunitense è aumentato del 2,9% su base annua a gennaio, al di sotto del 3% del mese precedente ma battendo le previsioni del 2,6%. L’IPP core, che esclude alimentari ed energia, è aumentato del 3,6% su base annua, rispetto al mese precedente e alle stime rispettivamente del 3,3% e 3%.
Anche se gli operatori di mercato scontano un allentamento di quasi 58 punti base, si prevede che il primo taglio dei tassi sarà ritardato fino alla riunione della Fed del 29 luglio, con gli operatori che prevedono un allentamento di 29 punti base.
Cosa c’è in calendario per la prima settimana di marzo?
L’elenco economico statunitense della prossima settimana includerà il PMI ISM manifatturiero e dei servizi, la variazione dell’occupazione ADP di febbraio, le richieste iniziali di disoccupazione, le vendite al dettaglio e i dati sui salari non agricoli di febbraio.
Prospettive tecniche XAU/USD: l’oro sale con i rialzisti a 5.300 dollari
Nonostante il suo continuo aumento, i prezzi dell’oro sembrano pronti a consolidarsi e a dimenticare i rialzi parabolici. Quando la coppia XAU/USD supera i 5.200 dollari, la prossima area di consolidamento si trova tra quest’ultimo e i 5.300 dollari, con prezzi più alti attesi.
Il Relative Strength Index (RSI) mostra che lo slancio rialzista si sta sviluppando, aprendo la porta a prezzi più alti.
La prima resistenza è vista a 5.300 dollari. Una rottura decisiva mette in gioco un movimento verso i 5.400 dollari, seguito dal massimo del 30 gennaio a 5.450 dollari. Con ulteriore forza, i 5.500 dollari sono prossimi al record di 5.600 dollari.
Al contrario, se i prezzi dell’oro scendessero, il primo supporto sarebbe il minimo giornaliero del 24 febbraio di 5.093 dollari. Una volta raggiunto questo obiettivo, la prossima tappa sarà la media mobile semplice (SMA) a 20 giorni a 5.019$ prima di testare il livello di 5.000$.
Domande frequenti sull’oro
L’oro ha svolto un ruolo chiave nella storia umana poiché è stato ampiamente utilizzato come riserva di valore e mezzo di scambio. A parte la sua lucentezza e il suo utilizzo in gioielleria, il metallo prezioso è attualmente ampiamente visto come un bene rifugio, il che significa che è considerato un buon investimento durante i periodi turbolenti. L’oro è anche ampiamente visto come una copertura contro l’inflazione e le svalutazioni valutarie perché non dipende da un emittente o governo specifico.
Le banche centrali sono le maggiori detentrici di oro. Nel loro obiettivo di sostenere le proprie valute durante i periodi turbolenti, le banche centrali tendono a diversificare le proprie riserve e ad acquistare oro per migliorare la forza percepita dell’economia e della valuta. Grandi riserve auree possono essere fonte di fiducia nella solvibilità di un paese. Le banche centrali hanno aumentato le loro riserve di 1.136 tonnellate di oro nel 2022, per un valore di circa 70 miliardi di dollari, secondo i dati del World Gold Council. Si tratta dell’acquisto annuale più alto mai registrato. Le banche centrali dei mercati emergenti come Cina, India e Turchia stanno rapidamente aumentando le loro riserve auree.
L’oro ha una correlazione inversa con il dollaro USA e i titoli del Tesoro USA, che rappresentano sia riserve importanti che beni rifugio. Quando il dollaro si deprezza, i prezzi dell’oro tendono ad aumentare, consentendo agli investitori e alle banche centrali di diversificare i propri asset durante i periodi turbolenti. L’oro è anche inversamente correlato agli asset rischiosi. Un rally del mercato azionario tende a indebolire i prezzi dell’oro, mentre le vendite nei mercati più rischiosi tendono a favorire il metallo prezioso.
Il prezzo può variare in base a diversi fattori. L’instabilità geopolitica o il timore di una profonda recessione possono rapidamente far aumentare i prezzi dell’oro a causa del suo status di bene rifugio. Essendo un asset non redditizio, l’oro tende a salire quando i tassi di interesse sono più bassi, mentre i costi monetari più elevati di solito gravano sul metallo giallo. Tuttavia, la maggior parte dei movimenti dipende dal comportamento del dollaro statunitense (USD) quando l’asset è valutato in dollari (XAU/USD). Un dollaro forte tende a tenere sotto controllo i prezzi dell’oro, mentre un dollaro più debole probabilmente spingerà i prezzi dell’oro più in alto.
