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- I prezzi dell’oro salgono sopra i 4.500 dollari con gli indicatori tecnici che diventano rialzisti.
- L’indice del dollaro USA rimane stabile ma si sta avvicinando a un’area di resistenza chiave.
- Al di sopra del ritracciamento di Fibonacci a 4.610 dollari, i rialzisti potrebbero prendere di mira l’importante area dei 5.000 dollari.
L’inversione del prezzo dell’oro (XAU/USD) rispetto al massimo di 5.420 dollari di inizio marzo sembra aver trovato supporto a 4.100 dollari la scorsa settimana e la coppia ha mostrato un tono moderatamente positivo negli ultimi giorni.
L’indice del dollaro USA rimane in forte tendenza, sostenuto dall’aumento dei rendimenti dei titoli del Tesoro USA e dalle crescenti speranze che la Federal Reserve (Fed) sarà costretta a cambiare rotta e ad aumentare i tassi di interesse almeno una volta quest’anno. Tuttavia, DXY si sta avvicinando a un’area di resistenza chiave a 100,50. Se i rialzisti fallissero nuovamente a questo livello, potremmo vedere una correzione più profonda dell’oro.
Analisi tecnica
Il grafico a 4 ore mostra lo scambio XAU/USD a 4.532 dollari. L’orientamento a breve termine è leggermente rialzista poiché i prezzi rimbalzano dai minimi della scorsa settimana, con indicatori tecnici che suggeriscono livelli fortemente ipervenduti e il minimo più alto che suggerisce che la tendenza al ribasso ha perso slancio.
Il Relative Strength Index (RSI) è salito a 53,58, appena sopra la linea mediana di 50, indicando un miglioramento dello slancio rialzista. La linea Moving Average Convergence Divergence (MACD) è sopra la linea del segnale in territorio positivo con un istogramma leggermente positivo, rafforzando un moderato slancio rialzista.
L’azione dei prezzi suggerisce che ci troviamo in una gamba CD di un pattern Gartley, con resistenza immediata al ritracciamento Fobonacci del 38,2% del sell-off di marzo, intorno a 4.610 dollari. Una conferma quassù esporrebbe il massimo del 20 marzo nell’area dei 4.735 dollari, anche se l’obiettivo più plausibile per una correzione al rialzo è l’area dei 5.040 dollari, una precedente area di supporto-resistenza del 16 e 17 marzo.
D’altra parte, il primo supporto si trova al minimo del 26 marzo a 4.355 dollari, prima del citato minimo del 23 marzo nell’area di 4.100 dollari.
(L’analisi tecnica di questa storia è stata scritta utilizzando uno strumento AI.)
(Questa storia è stata corretta alle 11:40 GMT del 30 marzo per dire che $ 4.735 era il massimo del 20 marzo, non il minimo del 20 marzo, e che il minimo di $ 4.355 è stato raggiunto il 26 marzo, non venerdì scorso, come notato in precedenza)
Domande frequenti sull’oro
L’oro ha svolto un ruolo chiave nella storia umana poiché è stato ampiamente utilizzato come riserva di valore e mezzo di scambio. A parte la sua lucentezza e il suo utilizzo in gioielleria, il metallo prezioso è attualmente ampiamente visto come un bene rifugio, il che significa che è considerato un buon investimento durante i periodi turbolenti. L’oro è anche ampiamente visto come una copertura contro l’inflazione e le svalutazioni valutarie perché non dipende da un emittente o governo specifico.
Le banche centrali sono le maggiori detentrici di oro. Nel loro obiettivo di sostenere le proprie valute durante i periodi turbolenti, le banche centrali tendono a diversificare le proprie riserve e ad acquistare oro per migliorare la forza percepita dell’economia e della valuta. Grandi riserve auree possono essere fonte di fiducia nella solvibilità di un paese. Le banche centrali hanno aumentato le loro riserve di 1.136 tonnellate di oro nel 2022, per un valore di circa 70 miliardi di dollari, secondo i dati del World Gold Council. Si tratta dell’acquisto annuale più alto mai registrato. Le banche centrali dei mercati emergenti come Cina, India e Turchia stanno rapidamente aumentando le loro riserve auree.
L’oro ha una correlazione inversa con il dollaro USA e i titoli del Tesoro USA, che rappresentano sia riserve importanti che beni rifugio. Quando il dollaro si deprezza, i prezzi dell’oro tendono ad aumentare, consentendo agli investitori e alle banche centrali di diversificare i propri asset durante i periodi turbolenti. L’oro è anche inversamente correlato agli asset rischiosi. Un rally del mercato azionario tende a indebolire i prezzi dell’oro, mentre le vendite nei mercati più rischiosi tendono a favorire il metallo prezioso.
Il prezzo può variare in base a diversi fattori. L’instabilità geopolitica o il timore di una profonda recessione possono rapidamente far aumentare i prezzi dell’oro a causa del suo status di bene rifugio. Essendo un asset non redditizio, l’oro tende a salire quando i tassi di interesse sono più bassi, mentre i costi monetari più elevati di solito gravano sul metallo giallo. Tuttavia, la maggior parte dei movimenti dipende dal comportamento del dollaro statunitense (USD) quando l’asset è valutato in dollari (XAU/USD). Un dollaro forte tende a tenere sotto controllo i prezzi dell’oro, mentre un dollaro più debole probabilmente spingerà i prezzi dell’oro più in alto.
