Lunedì l’AUD/USD è scivolato dello 0,42% attestandosi a 0,6850, estendendo la sua serie di perdite a cinque sessioni consecutive. La coppia è ora in calo di oltre 300 pip dal suo massimo da inizio anno vicino a 0,7190 a metà marzo, con il ritmo delle vendite in accelerazione fino alla fine di marzo. La candela di lunedì ha tracciato un ampio intervallo tra circa 0,6870 e 0,6830, chiudendo vicino al punto medio dell’intervallo giornaliero con poca fiducia da entrambi i lati.
La Reserve Bank of Australia (RBA) ha alzato i tassi di interesse di 25 punti base al 4,10% nella riunione di marzo con una risicata maggioranza di 5-4, il secondo aumento consecutivo. La pubblicazione dei verbali della riunione della RBA di martedì sarà attentamente monitorata per individuare eventuali segnali che il consiglio stia prendendo di mira un terzo aumento consecutivo del tasso a maggio. La scorsa settimana il vice governatore della RBA Christopher Kent ha avvertito che uno shock prolungato dell’offerta legato al conflitto in Medio Oriente potrebbe aumentare sia l’inflazione che le aspettative a lungo termine, rendendo potenzialmente necessaria una posizione politica più aggressiva.
Per quanto riguarda il dollaro USA, la Federal Reserve (Fed) ha mantenuto i tassi di interesse tra il 3,50% e il 3,75% nella riunione di marzo, con il grafico aggiornato che indica ancora un taglio quest’anno. Il presidente Powell ha osservato che l’inflazione non sta diminuendo così rapidamente come sperato, mentre l’impatto del conflitto in Medio Oriente rimane incerto. Questa settimana porta un calendario fitto, con l’indice dei responsabili degli acquisti manifatturieri (PMI) dell’Institute for Supply Management (ISM) mercoledì e il libro paga non agricolo (NFP) venerdì, dove il consenso è a 55.000 dopo la lettura negativa del mese scorso. Venerdì è anche il Venerdì Santo sia in Australia che negli Stati Uniti, il che ridurrà la liquidità relativa a un rilascio potenzialmente volatile.
Grafico AUD/USD a 5 minuti
Analisi tecnica
Sul grafico a 5 minuti, l’AUD/USD viene scambiato a 0,6846. L’orientamento a breve termine è leggermente ribassista poiché il prezzo spot rimane al di sotto della media mobile esponenziale a 200 periodi leggermente in calo vicino a 0,6857 e i rally intraday rimangono limitati al di sotto di una barriera dinamica chiaramente definita. L’azione dei prezzi si è spostata al ribasso in intervalli ristretti, mentre l’RSI stocastico rimane contenuto nonostante un leggero aumento nella metà inferiore della sua scala, suggerendo un debole slancio rialzista e favorendo ulteriori indagini al ribasso finché rimane al di sotto dell’area 0,6860.
Una resistenza immediata si manifesta nell’area 0,6855-0,6860, dove i recenti massimi intraday convergono con l’EMA a 200 periodi. Sarebbe necessaria una rottura al di sopra di questa zona per alleviare la pressione attuale e aprire successivamente a 0,6875. D’altro canto, il supporto iniziale si trova al minimo odierno di 0,6844, seguito da 0,6835, con un movimento decisivo attraverso questi livelli che rivelerà 0,6825 come prossimo obiettivo ribassista.
Sul grafico giornaliero, l’AUD/USD viene scambiato a 0,6848. L’orientamento a breve termine è leggermente ribassista poiché il prezzo scende al di sotto della media mobile esponenziale a 50 giorni, che inizia a ribaltarsi dopo essersi appiattito vicino a 0,70, segnalando l’affievolirsi dello slancio rialzista. La coppia rimane comodamente al di sopra dell’EMA a 200 giorni intorno a 0,67, quindi il contesto tendenziale più ampio rimane positivo, ma domina il pullback a breve termine, mentre l’RSI stocastico rimane nella fascia inferiore, confermando una pressione d’acquisto contenuta.
La resistenza iniziale si trova nell’area 0,6920/0,6950, dove i massimi recenti convergono con l’EMA discendente a 50 giorni, e una chiusura giornaliera al di sopra di questa zona sarebbe necessaria per neutralizzare l’attuale tendenza ribassista. Inoltre, 0,7050 è la prossima resistenza da tenere d’occhio prima di 0,7120. D’altro canto, il supporto immediato si trova vicino a 0,6800, con una rottura che rivela 0,6750, seguita dall’area dell’EMA a 200 giorni intorno a 0,6735 come livello più importante per il trend rialzista prevalente a medio termine.
(L’analisi tecnica di questa storia è stata scritta utilizzando uno strumento AI.)
Domande frequenti sul dollaro australiano
Uno dei fattori più importanti per il dollaro australiano (AUD) è il livello dei tassi di interesse stabiliti dalla Reserve Bank of Australia (RBA). Poiché l’Australia è un paese ricco di risorse, un altro fattore importante è il prezzo della sua più grande esportazione, il minerale di ferro. La salute dell’economia cinese, il suo principale partner commerciale, è un fattore determinante, così come lo sono l’inflazione australiana, il suo tasso di crescita e la sua bilancia commerciale. Anche il sentiment del mercato – se gli investitori stanno adottando asset più rischiosi (propensione al rischio) o cercando beni rifugio (avversione al rischio) – è un fattore, con una propensione al rischio positiva per l’AUD.
La Reserve Bank of Australia (RBA) influenza il dollaro australiano (AUD) fissando il livello dei tassi di interesse che le banche australiane possono prestarsi reciprocamente. Ciò influenza il livello dei tassi di interesse nell’economia nel suo complesso. L’obiettivo principale della RBA è mantenere un tasso di inflazione stabile al 2-3% aggiustando i tassi di interesse verso l’alto o verso il basso. Tassi di interesse relativamente alti rispetto alle altre principali banche centrali sostengono l’AUD, al contrario, quelli relativamente bassi. La RBA può anche utilizzare l’allentamento e la stretta quantitativa per influenzare le condizioni del credito, con il primo che è negativo per l’AUD e il secondo è positivo per l’AUD.
La Cina è il principale partner commerciale dell’Australia, quindi la salute dell’economia cinese ha un grande impatto sul valore del dollaro australiano (AUD). Quando l’economia cinese va bene, acquista più materie prime, beni e servizi dall’Australia, aumentando la domanda di AUD e aumentandone il valore. È vero il contrario quando l’economia cinese non cresce così rapidamente come previsto. Pertanto, le sorprese positive o negative nei dati sulla crescita cinese hanno spesso un impatto diretto sul dollaro australiano e sulle sue coppie valutarie.
Secondo i dati del 2021, il minerale di ferro è la più grande esportazione dell’Australia, per un valore di 118 miliardi di dollari all’anno, con la Cina la destinazione principale. Il prezzo del minerale di ferro può quindi influenzare il dollaro australiano. Generalmente, quando il prezzo del minerale di ferro aumenta, anche l’AUD aumenta con l’aumento della domanda complessiva della valuta. È vero il contrario quando il prezzo del minerale di ferro scende. I prezzi più alti del minerale di ferro tendono anche a portare ad una maggiore probabilità di una bilancia commerciale positiva per l’Australia, che ha anche un impatto positivo sull’AUD.
La bilancia commerciale, la differenza tra ciò che un paese guadagna dalle sue esportazioni e ciò che paga per le sue importazioni, è un altro fattore che può influenzare il valore del dollaro australiano. Se l’Australia produce esportazioni desiderabili, la sua valuta si apprezzerà esclusivamente grazie all’eccesso di domanda generata da acquirenti stranieri che desiderano acquistare le sue esportazioni rispetto a quanto spende per acquistare le importazioni. Pertanto, una bilancia commerciale netta positiva rafforza l’AUD, con l’effetto opposto quando la bilancia commerciale è negativa.
