L’oro tocca livelli record tra le tensioni USA-Cina e le prospettive di taglio dei tassi da parte della Fed

L’oro (XAU/USD) attira alcuni acquisti successivi per il secondo giorno consecutivo e raggiunge un nuovo massimo storico, intorno alla fascia 4.059-4.060 dollari, durante la sessione asiatica di lunedì. In un contesto di incertezza economica dovuta al prolungato lockdown da parte del governo negli Stati Uniti, le nuove preoccupazioni commerciali tra Stati Uniti e Cina stanno spingendo la domanda di beni rifugio. Inoltre, le scommesse su ulteriori tagli dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve americana (Fed) si stanno rivelando un ulteriore fattore di sostegno per il metallo giallo a basso rendimento.

In effetti, i trader stanno attualmente scontando una maggiore possibilità che la Federal Reserve taglierà i costi di finanziamento due volte di più quest’anno. Ciò lascia il dollaro statunitense (USD) sulla difensiva, il che avvantaggia ulteriormente il prezzo dell’oro. Nel frattempo, il tono più morbido del presidente degli Stati Uniti Donald Trump sui dazi al 100% cinesi sta allentando i timori di un peggioramento del conflitto commerciale tra le due maggiori economie del mondo e innescando una nuova ondata di scambi di rischio a livello globale. Il sentiment positivo del mercato, a sua volta, impedisce ai rialzisti dello XAU/USD di piazzare nuove scommesse.

Daily Digest Market Movers: I rialzisti dell’oro mantengono il controllo tra la fuga globale verso la sicurezza e le scommesse sul taglio dei tassi della Fed

• La propensione al rischio globale è peggiorata venerdì dopo che il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha minacciato un’ulteriore tariffa del 100% sulle esportazioni cinesi e ha annunciato nuovi controlli sulle esportazioni di software critici a partire dal 1° novembre. In risposta, la Cina ha accusato gli Stati Uniti di doppi standard sulla minaccia tariffaria e ha affermato che potrebbe introdurre proprie contromisure non specificate se il presidente degli Stati Uniti dovesse portare avanti la sua minaccia, aggiungendo che non ha paura di una possibile guerra commerciale.
• Tuttavia, durante il fine settimana, Trump ha ammorbidito la sua posizione, pubblicando su Truth Social che gli Stati Uniti non vogliono danneggiare la Cina. Trump ha inoltre aggiunto che l’economia cinese andrà bene e che entrambi i paesi vogliono evitare problemi economici. Tuttavia, la crescente retorica sta alimentando l’incertezza su un possibile incontro tra Trump e il presidente cinese Xi Jinping entro la fine dell’anno, portando i prezzi dell’oro a un nuovo massimo storico durante la sessione asiatica di lunedì.
• Si prevede che lo shutdown del governo degli Stati Uniti si protrarrà per una terza settimana poiché il Congresso rimane bloccato su un piano di finanziamento. Inoltre, il voto del Senato non è previsto fino a martedì pomeriggio. I politici della Camera alta hanno segnalato che i loro partiti non hanno praticamente alcun desiderio di attraversare il corridoio e impegnarsi con le richieste dell’altra parte. Trump ha incolpato i democratici per la sua decisione di licenziare migliaia di lavoratori federali che ricevevano avvisi di licenziamento da venerdì.
• Mentre era a bordo dell’Air Force One, Trump ha avvertito che potrebbe inviare missili Tomahawk a lungo raggio che potrebbero essere utilizzati dall’Ucraina se la Russia non risolverà presto la guerra. Trump ha aggiunto che i missili rappresenterebbero un nuovo livello di aggressione se utilizzati nella guerra tra Russia e Ucraina. La Russia ha messo in guardia dalla fornitura di missili Tomahawk all’Ucraina. Ciò mantiene in gioco i rischi geopolitici e si sta rivelando un altro fattore che spinge gli afflussi verso il metallo prezioso, un bene rifugio.
• Secondo lo strumento FedWatch del CME, la probabilità di un taglio dei tassi della Fed di 25 punti base a ottobre e dicembre è rispettivamente del 96% e dell’87% circa. Ciò a sua volta depone a favore di un ulteriore apprezzamento del metallo giallo non cedibile, data la mancanza di interesse all’acquisto del dollaro USA e la liquidità relativamente bassa a causa di un giorno festivo bancario negli Stati Uniti.

L’oro sembra pronto a muoversi lungo una linea di tendenza ascendente che dura da diverse settimane

Il rimbalzo di venerdì dal supporto della linea di tendenza ascendente di quasi tre settimane e il successivo movimento al rialzo avvantaggiano i tori della coppia XAU/USD. Tuttavia, a causa delle condizioni ancora di ipercomprato sui grafici a breve termine, è consigliabile attendere un consolidamento a breve termine o un leggero calo prima di posizionarsi per ulteriori guadagni.

Nel frattempo, qualsiasi calo correttivo al di sotto dell’intervallo 4.020-4.018 dollari ha maggiori probabilità di attrarre nuovi acquirenti vicino al livello psicologico di 4.000 dollari. Ciò dovrebbe aiutare a limitare il ribasso dei prezzi dell’oro vicino al suddetto supporto della linea di tendenza, che attualmente è vicino all’area $ 3.965-$ 3.964. Tuttavia, una rottura convincente al di sotto di quest’ultimo potrebbe comportare alcune vendite tecniche e aprire la strada a un calo verso il livello rotondo di 3.900 dollari.