I futures Dow Jones sono scesi dello 0,61% sotto 45.900 durante le negoziazioni europee di venerdì, prima dell’apertura della sessione regolare negli Stati Uniti. I futures S&P 500 sono in calo dello 0,88% e vengono scambiati vicino a 6.600, mentre i futures Nasdaq 100 sono in calo dello 0,96% e scendono sotto 24.600 al momento della stesura di questo articolo.
I futures sugli indici statunitensi stanno perdendo terreno poiché il sentiment del mercato rimane moderato dopo che due banche regionali statunitensi hanno scoperto frodi sui prestiti commerciali, aumentando le preoccupazioni sulla qualità creditizia delle banche regionali. I titoli bancari statunitensi, tra cui Zions Bancorporation, Jefferies e Western Alliance, sono crollati giovedì mentre crescevano le preoccupazioni degli investitori sui rischi del settore legati a due importanti fallimenti automobilistici. Gli investitori attendono ora i rapporti sugli utili da altri istituti di credito regionali, tra cui Comerica e Fifth Third.
Nella sessione regolare di giovedì, il Dow Jones ha ceduto lo 0,65%, l’S&P 500 lo 0,63% e il Nasdaq 100 lo 0,47%, con i titoli finanziari in testa ai ribassi. Le azioni di Zions Bancorporation sono scese del 13% dopo che la società ha riportato una perdita di 50 milioni di dollari nel terzo trimestre su due prestiti commerciali e industriali presso la sua divisione californiana. La Western Alliance Bancorporation crolla di quasi l’11% dopo che la banca ha annunciato un’azione legale per presunta frode da parte di Cantor Group V, LLC.
L’avversione al rischio è in aumento in un contesto di crescenti tensioni commerciali tra gli Stati Uniti e la Cina, le due maggiori economie del mondo. Il rappresentante commerciale degli Stati Uniti Jamieson Greer e il segretario al Tesoro Scott Bessent hanno criticato i piani della Cina di limitare le esportazioni di terre rare, definendoli “coercizione economica” e “una presa di potere nella catena di approvvigionamento globale”.
Anche i titoli azionari statunitensi si trovano ad affrontare sfide a causa dell’avversione al rischio causata dal prolungato shutdown governativo negli Stati Uniti. La situazione di stallo continuerà fino alla prossima settimana poiché il Senato degli Stati Uniti ancora una volta non è riuscito ad approvare un disegno di legge repubblicano per estendere i finanziamenti e porre fine alla situazione di stallo.
Domande frequenti sul Dow Jones
Il Dow Jones Industrial Average, uno degli indici azionari più antichi del mondo, è composto dai 30 titoli più scambiati negli Stati Uniti. L’indice è ponderato per il prezzo e non per la capitalizzazione. Si calcola sommando i prezzi dei singoli titoli e dividendoli per un fattore, che attualmente è 0,152. L’indice è stato fondato da Charles Dow, fondatore anche del Wall Street Journal. Negli anni successivi è stato criticato per non essere sufficientemente rappresentativo, poiché riflette solo 30 conglomerati, a differenza di indici più ampi come l’S&P 500.
Molti fattori diversi determinano il Dow Jones Industrial Average (DJIA). La performance complessiva di ciascuna società, divulgata nelle relazioni trimestrali sugli utili delle società, è la più importante. Anche i dati macroeconomici statunitensi e globali contribuiscono poiché influiscono sul sentiment degli investitori. Anche il livello dei tassi di interesse fissati dalla Federal Reserve (Fed) influenza il DJIA perché influisce sul costo del denaro, sul quale molte aziende fanno molto affidamento. Pertanto, l’inflazione può essere un fattore importante, oltre ad altri parametri che influenzano le decisioni della Fed.
La Teoria di Dow è un metodo sviluppato da Charles Dow per identificare il trend primario del mercato azionario. Un passo importante è confrontare la direzione del Dow Jones Industrial Average (DJIA) e del Dow Jones Transportation Average (DJTA) e monitorare solo le tendenze in cui entrambi si muovono nella stessa direzione. Il volume è un criterio di conferma. La teoria utilizza elementi di analisi picco-valle. La teoria di Dow presuppone tre fasi di tendenza: accumulazione, quando il denaro intelligente inizia a comprare o vendere; partecipazione pubblica, quando partecipa il grande pubblico; e distribuzione quando il denaro intelligente scompare.
Esistono diversi modi per commerciare con il DJIA. Uno è quello di utilizzare gli ETF, che consentono agli investitori di negoziare il DJIA come un unico titolo invece di dover acquistare azioni di tutte le 30 società coinvolte. Un esempio lampante è l’ETF SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA). I contratti futures DJIA consentono ai trader di speculare sul valore futuro dell’indice e le opzioni danno il diritto, ma non l’obbligo, di acquistare o vendere l’indice in futuro a un prezzo predeterminato. I fondi comuni di investimento consentono agli investitori di acquistare una parte di un portafoglio diversificato di azioni DJIA, fornendo esposizione all’indice complessivo.
