Mercoledì la rupia indiana (INR) apre leggermente in rialzo rispetto al dollaro statunitense (USD), con la coppia USD/INR che si ritira vicino a 94,30 dal massimo storico del giorno precedente di 94,75. La valuta indiana sta temporaneamente guadagnando terreno mentre i prezzi del petrolio sono sotto pressione dopo le notizie secondo cui gli Stati Uniti stanno cercando un cessate il fuoco di un mese con l’Iran e hanno presentato una proposta di accordo in 15 punti che riflette chiari segnali di allentamento nella guerra dei 25 giorni.
L’emittente israeliana Channel 12, citando tre fonti, ha affermato che gli Stati Uniti stanno cercando un cessate il fuoco della durata di un mese per discutere il piano in 15 punti, riferisce Reuters.
Le valute dei paesi che dipendono fortemente dalle importazioni di petrolio per soddisfare il proprio fabbisogno energetico traggono vantaggio dal calo dei prezzi del petrolio. Il prezzo del petrolio WTI è scambiato leggermente al rialzo negli scambi asiatici a circa 88,25 dollari, ma è in calo in modo significativo rispetto ai recenti massimi di 100,00 dollari.
I danni alle infrastrutture energetiche e la vendita di FII potrebbero tenere sotto pressione l’INR
Tuttavia, i timori che i danni subiti da diversi asset energetici nella regione del Golfo a causa della guerra in Medio Oriente possano spingere nuovamente al rialzo i prezzi del petrolio e che il continuo deflusso di fondi esteri dal mercato azionario indiano possa continuare a pesare sulla rupia indiana.
“La guerra ha causato danni permanenti alle infrastrutture. Anche se finisse presto, i prezzi dell’energia potrebbero rimanere più alti”, hanno detto gli analisti di Capital Economics.
Gli investitori istituzionali esteri (FII) sono rimasti venditori netti in tutti i giorni di negoziazione finora a marzo, scaricando azioni per un valore di Rs 100.000 crore. 1,05.204,68 crore.
Il dollaro USA mantiene la sua posizione nonostante l’ottimismo in Medio Oriente
Anche se il sentimento del mercato è migliorato in mezzo all’ottimismo che i conflitti in Medio Oriente non si intensificheranno ulteriormente, il dollaro USA continua ad attrarre offerte vicine ai minimi immediati mentre l’Iran continua a negare il suo coinvolgimento nei colloqui diretti con gli Stati Uniti.
In apertura, il Nifty 50 indiano è salito di quasi l’1,7% sopra 23.300 e i futures S&P 500 sono saliti dello 0,7% a quasi 6.603 durante la sessione asiatica, riflettendo la propensione al rischio. Nel frattempo, l’indice del dollaro statunitense (DXY), che replica il valore del biglietto verde rispetto alle sei principali valute, è scambiato in rialzo dello 0,13% attorno a 99,32.
Oltre al rifiuto dell’Iran di allentare i colloqui con gli Stati Uniti, anche la forte speculazione secondo cui la Federal Reserve (Fed) prenderà una pausa più lunga o inasprirà le condizioni monetarie quest’anno sta fornendo sostegno al dollaro USA.
Secondo lo strumento FedWatch del CME, le probabilità collettive che la Fed mantenga i tassi di interesse stabili nell’attuale range compreso tra il 3,50% e il 3,75% o che li aumenti nella riunione di dicembre sono del 91,4%.
Analisi tecnica: USD/INR rimane stabile mentre l’EMA a 20 giorni continua a salire
Al momento della stesura di questo articolo, la coppia USD/INR è scambiata in ribasso intorno a 94,30. Tuttavia, l’orientamento a breve termine è rialzista poiché il prezzo mantiene un significativo rialzo al di sopra della media mobile esponenziale (EMA) a 20 giorni in aumento a circa 92,85. Il recente ritiro dall’area 94,50 non ha intaccato l’avanzamento più ampio poiché la coppia continua a rispettare il supporto del trend a breve termine e viene scambiata ben al di sopra della precedente fascia di consolidamento intorno a 92,50-93,00.
Il Relative Strength Index (RSI) a 14 giorni è a 72,19 e rimane in territorio ipercomprato, confermando un forte slancio rialzista, ma anche avvertendo che nuovi guadagni renderebbero ulteriormente restrittive le condizioni se la coppia continuasse a salire senza consolidamento.
La resistenza iniziale si trova al recente massimo di 94,50, e una chiusura giornaliera al di sopra di questo livello aprirebbe la strada alla barriera psicologica di 95,00 come prossimo obiettivo al rialzo. D’altro canto, il supporto immediato si trova a 93,65, con una rottura che rivela l’area 93,00 dove i precedenti sovraccarichi coincidono con l’EMA a 20 giorni in rialzo e formano una zona di domanda chiave. Una correzione più profonda al di sotto di 93,00 indebolirebbe la struttura rialzista a breve termine e porterebbe in vista 92,40, ma mentre il prezzo rimane al di sopra di questa fascia, è probabile che i cali rimangano limitati come parte di un trend rialzista complessivo.
(L’analisi tecnica di questa storia è stata scritta utilizzando uno strumento AI.)
Domande frequenti sulla rupia indiana
La rupia indiana (INR) è una delle valute più sensibili ai fattori esterni. Il prezzo del petrolio greggio (il paese fa molto affidamento sul petrolio importato), il valore del dollaro USA (la maggior parte degli scambi avviene in USD) e il livello degli investimenti esteri sono tutti fattori che influiscono. Gli interventi diretti della Reserve Bank of India (RBI) nei mercati dei cambi per mantenere stabile il tasso di cambio, nonché il livello del tasso di interesse fissato dalla RBI, sono altri fattori importanti che influenzano la rupia.
La Reserve Bank of India (RBI) interviene attivamente nei mercati dei cambi per mantenere un tasso di cambio stabile e quindi facilitare gli scambi. Inoltre, la RBI sta cercando di mantenere il tasso di inflazione al target del 4% aggiustando i tassi di interesse. Tassi di interesse più elevati solitamente rafforzano la rupia. Ciò è dovuto al ruolo del “carry trade”, in base al quale gli investitori prendono prestiti in paesi con tassi di interesse più bassi per investire il proprio denaro in paesi con tassi di interesse relativamente più alti e trarre profitto dalla differenza.
I fattori macroeconomici che influenzano il valore della rupia comprendono l’inflazione, i tassi di interesse, il tasso di crescita economica (PIL), la bilancia commerciale e gli afflussi di investimenti esteri. Un tasso di crescita più elevato può portare a maggiori investimenti esteri e ad aumentare la domanda della rupia. Una bilancia commerciale meno negativa porterà infine a una rupia più forte. Anche i tassi di interesse più elevati, in particolare i tassi di interesse reali (interessi meno inflazione), hanno un impatto positivo sulla rupia. Un contesto di propensione al rischio può portare a maggiori afflussi di investimenti esteri diretti e indiretti (IDE e FII), che avvantaggiano anche la rupia.
Un’inflazione più elevata, soprattutto se comparativamente più elevata rispetto a quella dell’India, ha generalmente un impatto negativo sulla valuta poiché riflette la svalutazione causata da un eccesso di offerta. L’inflazione aumenta anche i costi di esportazione, con il risultato che vengono vendute più rupie per acquistare importazioni estere, il che è negativo per la rupia. Allo stesso tempo, un’inflazione più elevata di solito induce la Reserve Bank of India (RBI) ad aumentare i tassi di interesse, il che può avere un impatto positivo sulla rupia a causa dell’aumento della domanda da parte degli investitori internazionali. L’effetto opposto si verifica con un’inflazione più bassa.
