- L’oro diventa più basso giovedì quando il dollaro USA pesa.
- La Fed ha consegnato il suo primo tasso di interesse da dicembre e ha abbassato i Fondatz federale nell’intervallo del 4,00%-4,25.
- Il diagramma dei punti aggiornato della Fed ha segnalato l’ambito di altri due tagli nel 2025.
Gold (XAU/USD) estende le perdite di giovedì dopo una forte inversione dopo la decisione di interesse della Federal Reserve (Fed). Il metallo è salito brevemente a un nuovo massimo di tutti i tempi vicino a $ 3.707, che era previsto mercoledì, il tasso generalmente atteso (punti BPS), che, tuttavia, è rapidamente sbiadito perché il risultato era già stato in gran parte classificato.
Al momento della stesura di scrittura, Xau/USD è inferiore e si inverte dopo aver scambiato un’area positiva al giorno. Il metallo è di circa 3.735 dollari USA durante la sessione americana, che è diminuita di quasi lo 0,80% del giorno e che è stato pesato dalla rinnovata forza nel dollaro USA.
La Fed ha lanciato il suo ciclo di tasso di interesse e ha fornito la sua prima riduzione delle rate da dicembre, il che riduce la sentenza del finanziatore federale nell’intervallo del 4,00% -4,25%. Nella sua dichiarazione di politica monetaria, la Fed ha riscontrato che l’attività economica ha alleviato negli ultimi mesi e alleviato le condizioni del mercato del lavoro, per cui la crescita dell’occupazione ha segni di rallentamento. La decisione politica -i produttori di persone hanno sottolineato che l’inflazione dai loro picchi è ancora diminuita al di sopra della finitura del 2%e ha sottolineato che il rischio di occupazione verso il basso è aumentato.
Mentre la decisione ha soddisfatto le aspettative, i mercati si sono concentrati sul diagramma dei punti aggiornato, che ha sottolineato la possibilità di due ulteriori riduzioni di interesse entro la fine dell’anno. Il presidente della Fed Jerome Powell ha sottolineato che la banca centrale era pronta ad adattarsi all’adattamento come richiesto, ma i tagli futuri dipenderebbero da come sviluppare i dati di crescita, occupazione e inflazione.
Copertura del mercato
- I dati economici statunitensi di giovedì hanno mostrato che le richieste di disoccupazione iniziale settimanali sono scese a 231.000 nella settimana fino al 13 settembre, con le aspettative di 240.000, mentre la settimana precedente è stata rivista fino a 264.000 su 263.000. Il Philadelphia Fed Manufacturing Survey per settembre ha sorpreso la tendenza al rialzo rispetto a 2,3 e -0,3 di agosto e ha segnalato una forte eruzione cutanea nell’attività regionale di fabbrica.
- Il punto medio per i tassi di interesse del 2025 è aumentato e ha portato a circa 50 bps dall’allenamento aggiuntivo a un’area target dal 3,50 al 3,75%entro la fine dell’anno. Una grande minoranza di dipendenti pubblici (9 partecipanti su 19) ha proiettato solo uno o nessun taglio aggiuntivo quest’anno. Le previsioni per il 2026 e il 2027 si spostano inoltre e indicate al 3,4% o 3,1% prima di stabilizzarsi al 3,0% per corse più lunghe.
- Il riepilogo aggiornato delle proiezioni economiche della Fed (SEP) ha mostrato una crescita del prodotto interno lordo (PIL) reale per il 2025 con l’1,6% rispetto all’1,4% nella proiezione di giugno. Il tasso di disoccupazione è rimasto invariato al 4,5%. L’inflazione PCCE (spesa per il consumo di personalità) è prevista nel 2025 al 3,0%, lo stesso ritmo di giugno, mentre Kernpce è visto invariato nel 3,1%.
- I mercati prevedono già la possibilità di altri due tagli più tardi nel 2025 e la tendenza della Fed della Fed era in gran parte prevista. Ciò è stato ripetuto nelle attività con dollari USA e il Ministero delle finanze offre un forte rimbalzo.
- Durante la sua conferenza stampa, il presidente della Fed Powell ha descritto la decisione come una “riduzione della gestione del rischio” e ha sottolineato che la politica monetaria non era “in corso preimpostata” e che “si riunisce attraverso le riunioni”. Ha sottolineato che il rapporto di rischio si è spostato rispetto all’inizio di quest’anno, con un impiego più morbido la costante pressione per gonfiarsi. Powell ha confermato l’impegno della Fed di ripristinare l’inflazione al 2%e ha sottolineato che non vi è stato “alcun supporto diffuso” per circa 50 punti base per una riduzione e ha affermato che la banca centrale non ha la necessità di muoversi rapidamente.
Analisi tecnica: slip XAU/USD al di sotto di 3.650 USD
XAU/USD estende le perdite in base alla volatilità controllata da Fed sotto il picco record. Il metallo è passato al di sotto del livello di $ 3,650 e la media mobile libera 50-pro-period (SMA) nella tavola di 4 ore, che ha causato la tendenza a breve termine. Il crollo apre le porte alla maniglia psicologica di 3.600 dollari, con un sostegno più forte di circa 3.560 dollari USA.
L’area di $ 3,650 insieme al 50-SMA ora funge da resistenza immediata e aprirebbe la strada a un nuovo modo per un rinnovato assegno dell’area da $ 3.700 a $ 3,707. Una chiara pressione dal picco record potrebbe innescare una continuazione rialzista del livello da 3.730 a $ 3.750.
L’indice di resistenza relativa (RSI) rimane vicino a 41 e rafforza l’impulso dell’orso. Se l’oro non ha più rifiutato oltre 3.650 dollari USA, i rischi saranno attribuiti all’ulteriore svantaggio a breve preavviso.
FAQ d’oro
L’oro ha svolto un ruolo chiave nella storia umana, poiché è stato ampiamente usato come memoria di valore e mezzo dello scambio. A parte la sua lucentezza e l’uso per i gioielli, il metallo prezioso è attualmente ampiamente considerato come una risorsa sicura, il che significa che è considerato un buon investimento in tempi turbolenti. L’oro è anche ampiamente considerato come protezione contro l’inflazione e contro le valute scritte, poiché non dipende da un determinato emittente o da un determinato governo.
Le banche centrali sono i maggiori proprietari d’oro. Nel loro obiettivo di sostenere le loro valute in tempi turbolenti, le banche centrali tendono a diversificare le loro riserve e acquistare oro al fine di migliorare la forza percepita dell’economia e della valuta. Le riserve d’oro elevate possono essere una fonte di fiducia per la solvibilità di un paese. Secondo il World Gold Council, le banche centrali hanno aggiunto 1.136 tonnellate di oro del valore di circa 70 miliardi di dollari USA nel 2022. Questo è l’acquisto annuale più alto dall’inizio dei registri. Le banche centrali di paesi emergenti come Cina, India e Turchia aumentano rapidamente le loro riserve d’oro.
L’oro ha una correlazione inversa con il dollaro USA e le obbligazioni statali statunitensi, che sono sia la riserva principale che le attività per la cassa. Quando il dollaro svaluta, l’oro tende a salire e consente agli investitori e alle banche centrali di diversificare le loro attività in tempi turbolenti. Al contrario, l’oro è correlato alle attività di rischio. Una manifestazione in borsa tende ad aumentare il prezzo dell’oro, mentre la vendita in mercati più rischiosi favorisce il metallo prezioso.
Il prezzo può muoversi a causa di una varietà di fattori. L’instabilità geopolitica o le paure di una profonda recessione possono intensificare rapidamente il prezzo dell’oro a causa del suo status di sicurezza. Come capitale favorevole, l’oro tende ad aumentare con tassi di interesse più bassi, mentre i costi di denaro più elevati di solito sforzano il metallo giallo. Tuttavia, la maggior parte dei movimenti dipende da come il dollaro USA (USD) si comporta quando l’attività valuta in dollari (XAU/USD). Un dollaro forte significa che il prezzo dell’oro è controllato, mentre è probabile che un dollaro più debole aumenti i prezzi dell’oro.
