Martedì l’oro (XAU/USD) rimane in un moderato trend rialzista, continuando il recupero dai minimi della scorsa settimana di 4.100 dollari, ma con la resistenza nell’area di 4.600 dollari, i tentativi di rialzo per ora sono in fase di stallo.
Il metallo prezioso sta ricevendo un certo sostegno dal calo dei rendimenti dei titoli del Tesoro statunitense dopo che il presidente della Federal Reserve Jerome Powell ha smorzato le speranze per immediati aumenti dei tassi di interesse e ha ribadito che le pressioni inflazionistiche rimangono “saldamente ancorate” nonostante l’aumento dei prezzi dell’energia.
Inoltre, un rapporto del Wall Street Journal pubblicato martedì suggerisce che il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha detto ai suoi consiglieri di essere pronto a porre fine presto alla guerra, anche se lo Stretto di Hormuz rimane chiuso. Questa notizia ha fornito un certo sollievo dal rischio, consentendo ai titoli europei di recuperare e causando lo stallo dell’indice del dollaro statunitense (DXY) al di sotto di un livello di resistenza chiave.
Analisi tecnica: la correzione del prezzo dell’oro potrebbe raggiungere l’area dei 5.000 dollari
La coppia XAU/USD viene scambiata a 4.556,93$ ed è leggermente rialzista nel breve termine. Il Relative Strength Index (RSI) sui grafici a 4 ore si aggira intorno alla metà degli anni ’50, mostrando uno slancio rialzista costante ma non esteso, mentre il Moving Average Convergence Divergence (MACD) rimane in territorio positivo, suggerendo che gli acquirenti mantengono il controllo anche se lo slancio dai massimi precedenti svanisce.
La recente azione dei prezzi suggerisce che il trend al ribasso dello XAU/USD potrebbe aver raggiunto un minimo temporaneo la scorsa settimana, con il minimo più alto di giovedì che indica una possibile inversione di tendenza. Con questo in mente, la coppia potrebbe trovarsi sulla gamba CD di un pattern Gartley, puntando all’area 5.040 dollari, un precedente livello di supporto e resistenza del 16 e 17 marzo. Più avanti, la resistenza si trova sul ritracciamento di Fibonacci del 38,2% della svendita di marzo nell’area 4.600 dollari e il massimo del 20 marzo nell’area 4.735 dollari sfiderà i rialzisti.
Una reazione ribassista al di sotto del minimo del 26 marzo di 4.355 dollari annullerebbe questa valutazione e riporterebbe a fuoco il minimo da inizio anno di 4.100 dollari.
(L’analisi tecnica di questa storia è stata scritta utilizzando uno strumento AI.)
(Questa storia è stata corretta alle 12:18 GMT del 31 marzo per dire che una moderata propensione al rischio sta pesando sul dollaro USA martedì, non lunedì.)
Domande frequenti sull’oro
L’oro ha svolto un ruolo chiave nella storia umana poiché è stato ampiamente utilizzato come riserva di valore e mezzo di scambio. A parte la sua lucentezza e il suo utilizzo in gioielleria, il metallo prezioso è attualmente ampiamente visto come un bene rifugio, il che significa che è considerato un buon investimento durante i periodi turbolenti. L’oro è anche ampiamente visto come una copertura contro l’inflazione e le svalutazioni valutarie perché non dipende da un emittente o governo specifico.
Le banche centrali sono le maggiori detentrici di oro. Nel loro obiettivo di sostenere le proprie valute durante i periodi turbolenti, le banche centrali tendono a diversificare le proprie riserve e ad acquistare oro per migliorare la forza percepita dell’economia e della valuta. Grandi riserve auree possono essere fonte di fiducia nella solvibilità di un paese. Le banche centrali hanno aumentato le loro riserve di 1.136 tonnellate di oro nel 2022, per un valore di circa 70 miliardi di dollari, secondo i dati del World Gold Council. Si tratta dell’acquisto annuale più alto mai registrato. Le banche centrali dei mercati emergenti come Cina, India e Turchia stanno rapidamente aumentando le loro riserve auree.
L’oro ha una correlazione inversa con il dollaro USA e i titoli del Tesoro USA, che rappresentano sia riserve importanti che beni rifugio. Quando il dollaro si deprezza, i prezzi dell’oro tendono ad aumentare, consentendo agli investitori e alle banche centrali di diversificare i propri asset durante i periodi turbolenti. L’oro è anche inversamente correlato agli asset rischiosi. Un rally del mercato azionario tende a indebolire i prezzi dell’oro, mentre le vendite nei mercati più rischiosi tendono a favorire il metallo prezioso.
Il prezzo può variare in base a diversi fattori. L’instabilità geopolitica o il timore di una profonda recessione possono rapidamente far aumentare i prezzi dell’oro a causa del suo status di bene rifugio. Essendo un asset non redditizio, l’oro tende a salire quando i tassi di interesse sono più bassi, mentre i costi monetari più elevati di solito gravano sul metallo giallo. Tuttavia, la maggior parte dei movimenti dipende dal comportamento del dollaro statunitense (USD) quando l’asset è valutato in dollari (XAU/USD). Un dollaro forte tende a tenere sotto controllo i prezzi dell’oro, mentre un dollaro più debole probabilmente spingerà i prezzi dell’oro più in alto.
